中国企业出海（跨境投资、并购、设厂等）需系统化的考察与尽调支持，以规避政治、法律、市场等风险。以下是关键内容解析：

一、出海考察的核心目标

1. 初步验证机会：实地调研市场潜力、供应链、政策环境。

2. 建立本地关系：对接政府、合作伙伴、客户。

3. 风险评估：识别文化差异、合规陷阱、竞争壁垒。

典型场景：

• 新兴市场设厂（如东南亚、墨西哥）

• 跨境并购（如欧洲技术企业）

• 海外渠道拓展（如品牌出海）

二、尽职调查的六大维度

1. 法律尽调

• 监管环境：外资准入限制（如负面清单）、行业许可（如数据合规GDPR）。

• 合同审查：租赁协议、员工雇佣、知识产权归属。

• 诉讼风险：目标公司历史纠纷（如环保罚款）。

案例：某车企投资印尼，尽调发现土地产权存在争议，重新谈判交易条款。

2. 财务尽调

• 报表真实性：收入确认方式、关联交易（如跨境转移定价）。

• 税务风险：当地税基侵蚀（如最低税率）、跨境股息预提税。

• 现金流预测：汇率波动、外汇管制对回报的影响。

3. 商业尽调

• 市场容量：本地需求、竞争对手份额（如小米在印度的市占率分析）。

• 供应链韧性：物流成本、关键原材料本地化率。

• 客户验证：访谈下游买家验证销售数据真实性。

4. ESG尽调

• 环保合规：碳排放标准、废弃物处理（如欧盟电池新规）。

• 劳工权益：工会力量、最低工资（如拉美罢工风险）。

• 反腐败：FCPA（美国）、UKBA（英国）合规性。

5. 技术尽调（针对科技并购）

• 专利有效性：核心专利是否覆盖目标市场。

• 研发团队：关键技术人才流失风险。

6. 政治与宏观风险

• 地缘政治：中美博弈下的技术封锁（如半导体设备出口管制）。

• 汇率与通胀：新兴市场货币贬值（如土耳其里拉）。

三、出海考察与尽调的支持服务

1. 考察阶段服务

• 行程规划：安排政府拜访、工厂参观、竞争对手暗访。

• 本地化简报：提供文化禁忌、商务礼仪指南（如中东宗教习俗）。

• 初步风险评估：快速输出《考察结论备忘录》。

2. 尽调阶段服务

• 组建团队：协调当地律所、会计师事务所、行业专家。

• 定制清单：根据行业特点设计尽调问题（如新能源需关注矿权）。

• 核心交付物：

  • 《法律尽调报告》（红黄绿灯风险评级）

  • 《财务模型与估值调整建议》

  • 《投后整合方案》（如团队保留计划）

四、常见风险与应对策略